从摩根士丹利研报看2023年腕表品牌排名——前九名未变，劳力士破纪录

摄影音乐与旅程 · 发表于北京 2024-3-1 10:30:15

本帖最后由摄影音乐与旅程于 2024-3-4 17:41 编辑

延续职业惯性，关注一个领域久了就喜欢研究这个行业的发展趋势和市场格局。
恰好Morgan Stanley和LuxeConsult近年来每年3月会发布钟表行业和各品牌表现的年度报告。
摘取以下图标来看看行业和品牌排名的变化情况。
注：
1、“手表无贵贱，人心有高低”。销量和排名情况只代表市场格局变化，并无高低好坏之意。
2、Morgan Stanley和LuxeConsult的数据为估算，但由于有连贯性，分析价值不错。

从2017-2023年腕表销量前20名变化的几点个人观察（结合研报其他部分数据），
1.劳力士毫无悬念的一直保持TOP1，卡、欧、AP、PP近三年地位稳固；
2.百年灵自被私募基金收购之后上升趋势明显，但在2023年止步不前（结合研报数据，销售额增长1%，销量下降4%）；
3.国内接受度很高的浪琴自2020年以来逐年下滑，近两年保持在第7位；
4.天梭在2023年回到前十，应该是受PRX的影响；
5.SWATCH时隔多年回到前20，与欧、宝珀的联名款功不可没。

数据来源：LuxeConsult、摩根士丹利研究部预估

饼图更加直观的反映了各品牌销售额占比。
劳力士占比三成，卡和欧各7.5%，AP和PP都在5%左右，浪、RM、VC都在3%左右，市场格局了然。

数据来源：LuxeConsult、摩根士丹利研究部预估

统计中钟表品牌约有350家，行业总销售额267瑞士法郎，约合人民币2200亿元。
头部集中效应明显，以上是前50品牌的情况。
数据来源：LuxeConsult、摩根士丹利研究部预估

“线性时间”制作的这张表更为直观，包含了销售额、销量和倒推出来的税前单价，从上表的主要个人观察如下：
1.浪琴、Swatch等品牌销量确实很高，甚至可以达到大几百万级，但由于平均单价较低，排名并不居前。一定程度上，近年来这类腕表受手机、智能穿戴的影响较大，但天梭和Swatch这两年受爆款的提振明显；
2.AP、PP、RM、VC则是另一个极端，销量较小，但依靠高单价支撑起整体销售额，其中销量最小的RM依靠不到6000支的年度销量创造行业第六和126亿的销售额；
3.卡地亚、欧米茄销量60万支左右，单价5万左右，销量和单价都较可观，做到这个数量级，能锁定前三名；
4.能在销量、单价上都做得很好的只有劳力士，124万只的年度销量，10万CNY（按照汇率换算成人民币）的均价，总销售额创纪录的突破100亿瑞士法郎，支撑起了其30%的市场占比。

以计算得出各品牌的平均税前单价作为参考，各位表友的爱表处于品牌内部什么价格档次？
在下面贴出您的爱表们吧！

jsjc_liubp · 发表于陕西延安 2024-3-1 12:55:40

劳力士今年再开一个新厂，年产量200万只，有望再扩大份额。

AlexT · 发表于中国 2024-3-1 14:17:09

进来学习

时间陪伴 · 发表于北京 2024-3-1 14:43:29

皇冠地位稳固，资本加持，消费者年轻化

蓝园紫侠 · 发表于江苏南京 2024-3-1 18:30:36

谢谢，学习了

Sam张 · 发表于中国 2024-3-1 19:07:39

其实劳家真的是一个很特别的存在…但是销量又说明了一切，不得不服……

小荣子 · 发表于中国 2024-3-1 20:15:07

劳完全是碾压式的成功

Grft · 发表于北京 2024-3-3 20:14:11

最后一张图的均价单位是chf吗还是已经换算了，看下面文字是chf？

摄影音乐与旅程 · 发表于北京 2024-3-3 20:52:13

本帖最后由摄影音乐与旅程于 2024-3-4 09:03 编辑

下面文字写错了，是都换算成CNY。现已更正

oumigaaaaa · 发表于江苏 2024-3-22 10:52:45

劳果然是天下第一。但哪些人买卡地亚呀不明白

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